Financieringstraject

Het regelen van een zakelijke financiering is een complex traject. Een traject dat wij voor u in overzichtelijke en hanteerbare delen uiteen zetten:

• Onze aanpak begint altijd met een heldere analyse van uw financieringsbehoefte en wensen. Een analyse met behulp van pragmatische oplossingen en op basis van een betrokken samenwerking.
• Wij kennen de verschillende financiers bijzonder goed. In de Benelux, maar ook wereldwijd met behulp van onze Mergers Alliance collega’s (lokale contacten en werkwijze!).
• Onze discrete werkwijze opent deuren. Op het juiste niveau en zoveel mogelijk via een ‘down to earth’ benadering.

Wij pakken het financieringstraject gefaseerd aan. Uiteraard verlopen deze fasen soms parallel of in een – afhankelijk van de situatie – aangepaste volgorde.

• Met u maken wij in een aantal sessies een heldere analyse van de haalbaarheid van uw wensenpakket. Aan de hand van de strategie van de onderneming en kennis van de markt bepalen we de te verwachten financiële prognoses en alternatieve scenario’s.
• Vervolgens bepalen we in overleg de te verwachten financieringsbehoefte (cash) en stellen een bedrijfspresentatie samen met daarin de sterke punten van de onderneming, rekening houdend met het specifieke business model. Deze bedrijfspresentatie fungeert als een financieringsvoorstel dat door banken en investeerders herkend wordt.
• Indien gewenst, stellen wij ook een (indicatieve) waardering van de onderneming op.

• Rekening houdende met de marktomstandigheden bepalen we samen hoe de financieringsbehoefte het beste ingevuld kan worden; meestal intern, bancair en/of met behulp van investeerders.
• In overleg wordt door ons een lijst gemaakt van potentiële financiers met voldoende en passende financiële slagkracht (long list). Eventueel ook internationaal.
• Een geselecteerd aantal potentiële banken en/of investeerders wordt door ons op het juiste niveau en vertrouwelijk benaderd (short list); internationaal kunnen we daarbij onze wereldwijde Mergers Alliance collega’s inschakelen (lokale taal en cultuur !).

• Op basis van de eerste peiling maken wij met u een selectie en zoeken nader contact met de serieuze financiers.
• Indien de verdere contacten naar wens verlopen, worden de financiers verzocht om een serieus voorstel (term sheet) te doen m.b.t. het invullen van de financieringsbehoefte en de belangrijkste condities en voorwaarden.

• Na selectie van de voorstellen gaan we (gezamenlijk) met de meest interessante en kansrijke financier(s) onderhandelingen voeren: op basis van prijs en verdere voorwaarden.
• Vervolgens streven wij er in deze fase naar de voorwaarden van financiering al vergaand uit te werken in een intentieverklaring (LOI), zodat het risico van het onverhoopt niet doorgaan beperkt blijft.
• De mogelijke (fiscale) transactiestructuren komen hierbij aan de orde.

• In samenwerking met door u of door ons ingeschakelde specialisten (accountant, advocaat) begeleiden en coördineren wij het due diligence traject, waarbij de investeerder /bank de ‘boeken’ wil inzien om na te gaan of de verstrekte informatie daadwerkelijk klopt (‘geen lijken in de kast’).
• Afhankelijk van de marktomstandigheden en fase van de onderneming adviseren wij in een beperkt aantal gevallen een vendor due diligence, waarbij de onderneming al in een eerder stadium onafhankelijk wordt beoordeeld.

• In deze fase wordt de financieringsdocumentatie beoordeeld door de advocaat. Onze rol in deze fase is vooral de algehele coördinatie en het voorkomen dat er onnodige risico’s worden gelopen.